吕剧的脚色行当体制是按照生、旦、净、丑四大行当划分的。
生行：包括小生、老生、娃娃生、武生诸行。
小生多扮演剧中年轻公子、儒生，以念唱为主，唱腔讲究情绪变化，行腔自然，注重褶片、水袖、折扇等功夫。如《王定保借当》中的王定保、《借年》中的王汉喜等人物。
老生饰演的角色多戴黑三髯，故又称须生、胡生。其所扮角色多为剧中正派人物，表演稳重大方，要求唱腔浑厚，注重褶片、袍带、髯口、帽翅等技功。如《打焦赞》中的杨六郎、《玉清楼》中的宋江。
娃娃生为扮演戏中的儿童角色，表演天真，念唱爽朗，另须具备一定的武打功夫。如《穆桂英挂帅》中的杨文广等。
武生系扮演剧中的武士、侠客一类的角色。注重腰腿功和刀枪把子套路。
旦行：包括青衣、花旦、闺门旦、彩旦、武旦、老旦等类。
青衣，扮演成年妇女角色。重唱工，要求行腔委婉流畅、字正腔圆、清亮细腻，并具水袖、圆场功夫，表演时情感充沛。如《小姑贤》中的李荣花、《井台会》中的蓝瑞莲等。
花旦，扮演活泼热情的青、少年女性角色，要求唱腔甜润，吐字清晰、身段灵活娇俏。如《姊妹易嫁》中的张素花、《王小赶脚》中的二姑娘等。
闺门旦，扮演未出阁的大家闺秀或贫苦人家有教养的妙龄少女。道白注重声韵，唱腔委婉缠绵，形体端庄，注重水袖、折扇等功夫。如《逼婚记》中的洪美蓉等。
花旦，又称彩婆子，扮演滑稽、狠毒、搬弄是非的妇女，其表演动作及台词多源于生活。如《小姑贤》中的刁氏、《龙凤面》中的后娘等。
武旦，扮演剧中有武艺的女子，要求身段轻捷灵活。如《打瓜招亲》中的陶三春、《打焦赞》中的杨排风等。
老旦，扮演剧中老年妇女，表演侧重老态，要求唱做念白稳重大方。如《穆桂英挂帅》中的佘太君等。
净行：花脸。
吕剧中以花脸行为主要角色的传统剧目较少，仅有《王定保借当》中的李武举、《温凉盏》中的洪彦龙等几个花脸角色，尚未形成该行当独有的成套表演程式。新中国成立后该行当的角色才逐渐增多，如《打焦赞》、《打瓜招亲》等剧中的武花脸表演。
丑行：包括小丑、老丑、武丑。
小丑多扮演剧中不戴髯口的丑行角色。其表演生活气息浓厚，语言丰富通俗，道白多用乡音方言。常扮演剧中诙谐、刁钻或奸猾等不同性格的角色。如《王小赶脚》中的王小等。
老丑主要扮演男性老年角色，其表演生动风趣。如《洗衣记》中的田二洪等角色。
武丑角色在吕剧传统剧目中并不多见，只是后来由于移植吸收其他剧种的剧目才逐渐形成该行当。
