曹操攻吕布于下邳。吕布日与貂蝉饮酒取乐，不以军务为意，出兵屡败，怒责诸将不力，将士俱出怨言，拟投曹操。陈宫知之，屡欲入内谏劝，俱为内监所阻。吕布部下宋宪、魏续、侯成，盗布赤兔马，献于曹操。张辽撞门入，告吕布。吕布大惊，易马出战，大败。吕布知事急，亲自巡城。曹操又命军士决水以灌之，吕布军益乱。吕布至白门楼，饮酒解闷，醉倒楼中。宋宪乃盗其画戟，掷于城下，缚吕布降曹操。曹兵一拥而入，陈宫、张辽、貂蝉，为水所阻不得出，俱为曹兵所擒。陈宫见曹操，大骂，曹操斩之。吕布至，曹操爱其勇，欲收为爪牙，时刘备在坐，恐不利于己，乃以丁原、董卓故事动之，曹操意决，命斩吕布。吕布大骂刘备忘恩负义而出。张辽见曹操，谓“濮阳火太小，不得焚死汝，殊为憾事。”曹操大怒，下座，欲亲斩之，关羽出而解救，请免其死。曹操即亲释其缚，张辽感恩，遂降。
